Sam Bankman-Fried alias SBF wurde innerhalb weniger Tage vom gefeierten Krypto-Wunderkind zum gefallenen Krypto-Oligarchen.

Es ist in diesen Tagen nicht einfach, mit all dem Drama und der Verrücktheit rund um den Untergang von FTX, FTT, Alameda Research und SBF selbst Schritt zu halten. Während viele Menschen skeptisch gegenüber der auf den Bahamas ansässigen Börse waren, lohnt es sich, eine kurze Zusammenfassung darüber zu machen, wie FTX zur zweitgrößten Kryptobörse wurde, wie sie letztendlich zusammenbrach und was ich denke, was als nächstes passieren wird.

Die Auswirkungen des Endes des FTX-Binance-Deals hatten nachteilige Auswirkungen auf den Kryptomarkt. Bitcoin verzeichnete am Mittwoch einen Wertverlust von 17% im Vergleich zum Vortag. Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, verlor am Mittwoch mehr als 25% ihres Wertes.

Einige Fakten zur FTX-(Vor-)Geschichte

Alameda Research, ein „quantitatives Handelsunternehmen“, wurde im November 2017 von Sam Bankman-Fried (SBF) gegründet. SBF hatte gerade seinen Tagesjob bei der Wall-Street-Handelsfirma Jane Street Capital aufgegeben, wo er mit internationalen ETFs handelte.

Im Mai 2019, inmitten eines Krypto-Bärenmarktes, gründeten der damals 27-jährige SBF und der ehemalige Google-Mitarbeiter Gary Wang FTX, eine Kryptowährungsbörse ähnlich wie z. B. Kraken oder Binance.

Changpeng Zhao (CZ), CEO der Kryptobörse Binance, erwarb ein halbes Jahr nach der Gründung des Unternehmens durch Bankman-Fried und Wang einen Anteil von 20 % an FTX für rund 100 Millionen US-Dollar. Damals sagte Binance, das Ziel der Investition sei es, „die Kryptowirtschaft gemeinsam wachsen zu lassen“.

Im August 2020 sorgte FTX mit der Übernahme der Kryptowährungsportfolio-Tracking-App Blockfolio für 150 Millionen Dollar für Aufsehen in der Kryptoindustrie.

Im Juli 2021, inmitten des durch die Pandemie ausgelösten Krypto-Aufschwungs, sammelte FTX 900 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 18 Milliarden Dollar ein, darunter große VC-Namen wie Softbank und Sequoia Capital.

FTX verlegt seinen Hauptsitz im September 2021 von Hongkong auf die Bahamas. Im Januar 2022 legt das Unternehmen einen 2-Milliarden-Dollar-Fonds namens FTX Ventures auf. Zu den Investitionen von FTX Ventures gehören unter anderem der „Bored Apes“-Erfinder Yuga Labs, der USDC-Stablecoin-Emittent Circle und der Krypto-Kreditgeber BlockFi.

Im Januar 2022 nimmt FTX weitere 400 Millionen Dollar auf und wird nun mit 32 Milliarden Dollar bewertet.

Anfang 2022 waren sowohl FTX als auch SBF plötzlich überall präsent. SBF wurde zu dem, was Vitalik während des Krypto-Hypes 2017 war: Das nerdige Wunderkind, das schlauer als alle anderen war.

Besonders die US-Medien LIEBTEN SBF. Ein weißes, reiches Kind, das – laut Wikipedia – „1992 auf dem Campus der Stanford University in eine Akademikerfamilie hineingeboren“ wurde, war genau die Art von Geschichte, die man für Klicks während des Krypto-Booms 2020/21 brauchte.

Was SBF unter Journalisten und „dem Establishment“ noch sympathischer machte, war die Tatsache, dass seine gesamte Familie offenbar gut vernetzte Progressive sind.

Seine Mutter Barbara Fried zum Beispiel ist Mitgründerin und Leiterin der politischen Fundraising-Organisation Mind the Gap, die sich für progressive politische Kandidaten einsetzt und die demokratische Partei der USA finanziert.

The Stanford Daily schrieb dazu am 16. Januar 2020 (das Jahr der Wahl, bei der die „Demokraten die Macht zurückerlangte) folgendes:

Im Jahr 2018 hat die geheime, mit Stanford verbundene demokratische Fundraising-Gruppe Mind the Gap (MTG) über 20 Millionen US-Dollar für wettbewerbsfähige US-Repräsentantenhauswahlen und GOTV-Organisationen (Get-out-the-Vote) bereitgestellt. Im Jahr 2020 will MTG diese Zahl auf 140 Millionen US-Dollar erhöhen.

MTG wird von Barbara Fried, der William W. und Gertrude H. Saunders Professorin für Rechtswissenschaften, geleitet; Paul Brest, emeritierter Professor für Recht und Direktor des Law and Policy Lab; und Graham Gottlieb, ein Stanford-Forschungspartner. Von den dreien hat Gottlieb die direkteste politische Erfahrung, nachdem er zuvor in Junior-Positionen in der Wiederwahlkampagne des ehemaligen Präsidenten Barack Obama 2012 und in Obamas Weißem Haus gedient hat.

Über einen Zeitraum von drei Monaten während des Wahlzyklus 2018 baute MTG ein Spendernetzwerk von über 800 Personen auf, sammelte 11 Millionen US-Dollar für 20 „unterbewertete und unterfinanzierte“ Hausrennen und sammelte 9 Millionen US-Dollar für GOTV-Organisationen in 100 konkurrierenden Hausrennen, so ein durchgesickertes MTG-Memo, das von Fried, Brest, Gottlieb und dem Rest der MTG-Gruppe an potenzielle Spender unterzeichnet wurde.

SBF war der zweitgrößte Spender (!) für die demokratische Partei in den USA im Wahlzyklus 2021-2022.

Es tauchten Videos wie das folgende auf. Wir erfuhren, dass SBF Veganer ist, dass er 5 Stunden pro Nacht schläft und dass er ein Milliardär ist, der angeblich alles für wohltätige Zwecke spenden will.

Wenn Sie sich gerne gruseln, können Sie sich das ansehen:

Im Februar 2022 kündigte FTX.US, der auf die USA fokussierte Zweig des Unternehmens, an, dass es bald Aktienhandel für US-Nutzer anbieten wird.

FTX war einer der Sponsoren des Super Bowl LVI, der im Februar 2022 stattfand. In der Werbung war der Schauspieler und Komiker Larry David zu sehen, dessen Zeilen prophetisch anmuten:

„Wie ich schon sagte, es ist FTX. Es ist ein sicherer und einfacher Weg, um in die Kryptowährung einzusteigen“, sagt ein Schauspieler, der einen FTX-Manager darstellt, zu David in der Werbung. „Ehhhh, das glaube ich nicht. Und ich irre mich nie, wenn es um diese Dinge geht – nie!“

Wie CoinDesk (und CZ) FTX zu Fall brachten

Am 2. November veröffentlichte CoinDesk eine investigative Geschichte über FTX.

Darin wurde deutlich, dass die Handelsfirma Alameda Research, die von Sam Bankman-Fried (SBF) gegründet wurde, der auch der CEO von FTX ist, größtenteils auf dem Fundament von FTT ruht, dem FTX-Börsen-Token, den SBF selbst aus dem Nichts geschaffen hat.

Dieses Kartenhaus begann zu kollabieren, als Binance-CEO CZ twitterte, dass sein Unternehmen plane, FTT zu verkaufen, was weitgehend als mangelndes Vertrauen in die Gesundheit des Unternehmens interpretiert wurde, da Binance zu den ersten Investoren in FTX gehörte.

Ein paar Tage später sieht es so aus, als würden Alameda, FTX und FTT endgültig untergehen. Die letztgenannte Aktie hat den größten Teil ihres Wertes verloren und ist von ca. $25 letzte Woche auf ca. $3 diesen Freitag gesunken.

Im Laufe der Woche erfuhren wir, dass FTX die Gelder der Nutzer für riskante Spielchen verwendet hat und dass die 28-jährige CEO von Alameda Research, Caroline Ellison, wahrscheinlich nicht wusste, was sie tat.

FTX gab am 11. November 2022 seinen Konkurs bekannt. SBF ist von seiner Rolle als CEO zurückgetreten.

Stellen Sie sich vor, McDonald’s verdient sein eigenes Geld, nennen wir sie Clownbucks, behält das meiste davon und verkauft etwas davon auf dem Markt. McDonald’s verwendet dann ihre verbleibenden Clowndollars als Sicherheit für tatsächliche Kredite. Und dann erinnern sich die Leute, dass die Clowndollars gar nicht echt sind.

Lyn Alden auf Twitter

Der Silberstreif am Horizont

Um ehrlich zu sein, denke ich, dass es besser ist, wenn diese Casino-Spieler wie FTX jetzt aus dem Programm verschwinden. Dasselbe gilt für Celsius, für LUNA und für alle, die in den nächsten Wochen und Monaten folgen werden.

Ich sehe drei positive Dinge, die sich daraus ergeben:

• Eine weitere Erinnerung an „not your keys, not your coins“, sowie eine Erinnerung daran, dass Krypto-Token aus der Luft gegriffene Vermögenswerte sind und von einem Unternehmen, einer Person oder einem Trust abhängen, damit sie als spekulativer Vermögenswert funktionieren. Im Fall von FTT reichten einige Tweets von CZ aus, um den Preis in den Keller zu schicken.

„Wenn ich Bitcoin an irgendeiner Börse hätte, würde ich es so schnell wie möglich in meine eigene Wallet verschieben. Denken Sie daran, dass sie alle mit den Coins der anderen spielen, Sie kennen den Dominoeffekt nie, bis es zu spät ist.“

calle auf Twitter

• Die Börsen sind nun endlich bereit, ihre Hausaufgaben zu machen und Proof of Reserves durchzuführen. Ich bezweifle, dass dies ausreicht, um zentralisierte Börsen in Zukunft vor dem Untergang zu bewahren, aber es ist ein Schritt in die richtige Richtung. Beachten Sie, dass Spieler wie Kraken und Nexo bereits früher damit begonnen haben (was nicht bedeutet, dass Sie ihnen zu 100% vertrauen können).

„Es wird nicht lange dauern, bis die regulatorischen Anforderungen an zentralisierte Kryptounternehmen, Kundengelder konkurssicher auf getrennten Konten zu halten und deren Verwendung für die eigenen Konten des Unternehmens zu verbieten, zum globalen Standard werden.
Dies kommt bald mit MiCA auch in die EU.

Patrick Hansen auf Twitter

• Mehr Ponzis (Schneeballsysteme), schlechte Akteure und Krypto-Spieler, die bisher ungeschützt das Geld ihrer Kunden riskieren, werden hoffentlich herausgespült.

Wenn alle von Ansteckung durch den #FTX + #Alameda Kollaps sprechen, meinen sie Folgendes:

Sieht nicht gut aus. Wenn Sie einem dieser Stoffe ausgesetzt sind, gehen Sie wahrscheinlich mehr Risiko ein als nötig, besonders jetzt.

Duo Nine | discord.gg/ycc auf Twitter

Theorien…

• CZ hat sich gerächt und auf den richtigen Moment gewartet, um FTX zu töten:

„Changpeng Zhao „CZ“ (Binance) Rache wurde jahrelang geplant.“

Bran auf Twitter

• Alles geplant um Folgendes umzusetzen:

10. November 2022

Demokraten erneuern den Vorstoß für Kryptowährungsvorschriften nach dem Zusammenbruch von FTX

Die Securities and Exchange Commission und das Justizministerium koordinieren sich, um die Auswirkungen des Zusammenbruchs von FTX zu bewältigen. Das Unternehmen sollte am Montag von Binance übernommen werden, nur dass Binance sich zurückzog, nachdem FTX-Gründer Sam Bankman-Fried den US-Betrieb des Unternehmens von der Übernahme zurückgehalten hatte. Der Deal führte dazu, dass FTX Abhebungen von der Plattform einfrierte.

Krypto-Investoren brauchen einen besseren Schutz in einem „signifikant nicht konformen“ Bereich, sagte SEC-Vorsitzender Gary Gensler gegenüber CNBC.

„Die Start- und Landebahn läuft aus. Investoren auf der ganzen Welt werden geschädigt“, fügte Gensler hinzu. Der SEC-Vorsitzende argumentiert seit langem, dass mehr Krypto-Assets als Wertpapiere betrachtet werden sollten, was bedeutet, dass sie von der Agentur reguliert würden. Bankman-Fried, derzweitgrößte demokratische Spender im vergangenen Jahr, hat auf neue Vorschriften gedrängt.

Demokraten erneuern den Vorstoß für Kryptowährungsvorschriften nach FTX-Zusammenbruch | Washington Examiner